Под матрасом надежнее: 15% россиян хранят все сбережения в наличных

Каждый седьмой россиянин полностью отказался от банковских инструментов в пользу наличных, следует из данных НПФ «Будущее» и проекта «ГраФин». Только за март объем кеша в обращении увеличился на 300 млрд рублей, достигнув отметки в 19,5 трлн рублей — граждане выбирают физическую доступность денег, несмотря на инфляционные риски и усиление государственного контроля.

По данным Центробанка, всплеск спроса на бумажные деньги частично связан с техническими факторами: перебои в работе мобильного интернета заставляют людей и бизнес формировать запас наличности для повседневных расчетов. Однако эксперты видят и более глубокие причины. Основатель SharesPro Денис Астафьев отмечает, что кеш воспринимается как «тихая гавань» в периоды рыночной волатильности и опасений потери доступа к счетам.

Почему кеш вытесняет вклады

Исследование показало, что для половины опрошенных доходность вложений отошла на второй план. Приоритетом стала сохранность: 22% респондентов готовы жертвовать процентами ради уверенности в моментальном доступе к средствам. Дополнительным стимулом для ухода в наличность стал возврат налога на процентный доход по вкладам, действующий с 2024 года.

Привычка хранить сбережения дома остается базовой для жителей удаленных регионов, где доступ к цифровым сервисам ограничен. Но к ней возвращаются и жители мегаполисов из-за недоверия к финансовой системе. По словам доцента РЭУ им. Плеханова Марии Ермиловой, россияне опасаются не только рыночных колебаний, но и возможных лимитов на снятие средств или блокировок.

Риски «домашнего» хранения и новые правила контроля

Хранение крупных сумм вне банковской системы становится объектом внимания властей. С 2027 года налоговые органы планируют наладить автоматический обмен данными с ЦБ. Под особый контроль ФНС попадут переводы физлицам на сумму более 2,4 млн рублей в год — так государство намерено бороться с неофициальным предпринимательством.

Экономисты предупреждают: стратегия «под матрасом» ведет к гарантированным потерям. Директор учебного центра «Финам» Артур Галяутдинов подчеркивает, что при среднегодовой инфляции в 6% покупательная способность заначки за пять лет сокращается почти на треть. Кроме того, сохраняются физические угрозы: от краж до бытовых происшествий вроде пожаров или затоплений.

Для защиты капитала эксперты рекомендуют распределять средства между разными инструментами:

• краткосрочные резервы — на накопительных счетах с высоким процентом;
• среднесрочные вложения — в облигации федерального займа (ОФЗ) или фонды денежного рынка;
• длинные деньги — в рамках программы долгосрочных сбережений (ПДС) с государственным софинансированием.

Несмотря на текущий рост объема кеша до 19,5 трлн рублей, аналитики Freedom Finance Global полагают, что развитие цифрового рубля и почти повсеместное проникновение интернета в долгосрочной перспективе сделают хранение наличности экономически нецелесообразным.